CrowdStrike(CRWD.US)的股价发布了一份不足预期的盈利远景瞻望后赶紧下降，周三下降约11% ，但华尔街对该股基本合手乐不雅气派。

Wedbush 看守其“跑赢大盘”评级，并将其指标价从 390 好意思元上调至 395 好意思元。

以丹尼尔·艾夫斯为首的分析师暗示：“总体而言，本季度再次阐发了咱们对 CrowdStrike 的弥远乐不雅见识，因为该公司仍然是网罗安全的黄金表率，这次中断大多已成为往日，而 NNARR 增长推测将再行加快。”

分析师指出，CrowdStrike 论说其 2025 财年第四季度收益强盛，营收和利润均超出预期，“但将被华尔街看好的 2026 财年教授所笼罩”，因为该公司将使用更高的非 GAAP 税率来笃定非 GAAP 净收入/非 GAAP 每股净收入，以便在 2026 财年及以后的中期论说本事提供更好的一致性。

艾夫斯和他的团队指出，尽管公司在 IT 中断后仍面对合手续的影响，但总体而言，CrowdStrike 已运转从旧年夏天的事件中朝着正确的标的发展，交游的完成速率也运转快于预期。

分析师指出，率先东说念主们觉得该公司将在这次停电事件的影响下亏损多半续约/新业务，但总留存率仍保合手在 97% 以上。分析师指出，影响更多地体现时销售周期上，销售周期在为止客户答应决策 (CCP) 磋磨的同期络续逐季改善，因为 CrowdStrike 对 2026 财年充满信心，净新 ARR 年度接续性收入 (NNARR) 将鄙人半年再行加快。

好意思银证券重申对CrowdStrike 的“买入”评级和 420 好意思元的指标价。

以塔尔·利安尼为首的分析师暗示，“功绩强盛”，ARR/收入增长率分歧为 24%/25%，而华尔街预期为 20%/22%。

然而，分析师也指出了一些薄弱领域，包括——净收入保留率(NRR)络续减慢，摒除 CCP 的影响，净新 ARR增长率为 -1%，这两者都标明看守高潮势头存在一些艰难。

分析师指出，买卖利润率教授比华尔街预期低近 400 个基点，部分原因是买卖用度增多以及 SBC 司帐核算步地的变更。其中一些用度与更大的 Flex 交游和与 CCP 磋磨干系的用度斟酌，而司帐核算步地的变更使 CrowdStrike 与同业的司帐老例保合手一致。

利安尼和他的团队暗示，他们也曾艳丽了这些风险身分，但中枢基本面依然强盛，他们推测 ARR 增长将在本年下半年再行加快。

杰富瑞看守对 CrowdStrike 的“买入”评级，指标价为 425 好意思元。

以约瑟夫·加洛为首的分析师暗示，CrowdStrike 公布第四季度 ARR 同比增长 23%，略高于预期，但由于近期目田现款流 (FCF) 的不笃定性以及 CCP 阻力导致的买卖收入教授差于预期，导致股价下降。

加洛和他的团队暗示：“尽管风险在于客户最终是否确凿会为免费模块付费，但咱们对 CRWD 的市步地位充满信心，确信它将鼓吹 F2H26 NNARR 加快发展。”

瑞穗重申其“跑赢大盘”评级，但将其指标价从 450 好意思元下调至 410 好意思元。

分析师暗示，积极的方面包括 CrowdStrike 比他们预期的更早为止了 CCP，分析师觉得这为下半年财报的加快铺平了说念路。他们补充说，Falcon Flex 的聘用也正在发生蜕变。

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牵扯裁剪：于健 SF069